Пока в мире неспокойное спокойствие

12.06.2024

Добрый день. Всех с днем России. Прошло две недели с моего последнего поста. Нефть, несмотря на то, что сильно ослабла, Brent падал до 76,76 за баррель, но сейчас цена восстановилась и цена вернулась к майским значениям. Индекс Мосбиржи упал с 27 мая до 3088, попытка восстановиться пока не увенчалась успехом, и сейчас индекс на 5% ниже. Рубль так и колеблется в районе 88-89 за доллар. Ну пока мой прогноз на 100% оказался точным, посмотрим измениться ли ситуация к концу месяца.

НЕФТЬ (месяц) боковик
ИНДЕКС (месяц) вниз
РУБЛЬ (месяц) боковик

Из интересного. Резолюция по прекращению военных действий в Газе принятая ООН. Документ был одобрен 14 из 15 стран, входящих в Совбез. Воздержалась только Россия. По словам Небензи, остается слишком много неясностей. Хотя в целом Россия за прекращение огня. Есть мнение, что если резолюция будет принята сторонами, то это станет самым большим поражением Израиля и это приведет к тому, что Нетаньяху окажется в тюрьме. К чему это приведет, время покажет.
Несмотря на то, что началось лето объемы торгов на ММВБ не снижаются. Прогнозы пока те же. Нефть и рубль будут торговаться в тех же диапазонах, а индекс продолжит коррекцию.
По портфелю так как не вижу смысла спекулировать на падающем рынке так же сижу ВТБ, Новатэк и облигации. ВТБ и Новатэк продолжили падение вместе с индексом, но держу среднесрочно и ожидаю, что инвестиции окупятся. Сейчас маленькая просадка портфеля, но Новатэк взлетел на вечерней сессии на 5%, ну как такие движения поймать. Думаю, он нащупывает дно и готовится к росту.

Так в целом видится, что коррекция продолжиться. Я, думаю можем до 2900-2800 сходить. Тут и отказ от дивидендов и укрепляющий отся рубль и новые налоги и ставка по банковским вкладам 18%. А про курс рубля. Сейчас вон новые санкции и опять сложности в международной торговле. Доллар просто опять станет ненужным, потому, что сложно потратить. Но это краткосрочно. Так, конечно, это подстегнет инфляцию. Покупать станет сложнее. Как следствие ставку оставят или повысят. Итог.. Индекс дальше вниз.

Нашел телеграмм канал, на котором разбирались акции компании Фосагро. Очень понравился обзор, главное с этими индикаторами/мультипликаторами лучше разобрался. Вот они по компании Фосагро
* EPS — 185,7% за 8 лет средний темп роста EPS — 14,02%
* P/E (показывают за сколько лет окупятся ваши вложения в акции компаний) — 7,72 лучше среднего по индустрии 10,8 (https://smart--lab-ru.turbopages.org/smart-lab.ru/s/blog/546030.php)
* P/S (цена / выручка компании) — 1,71 лучше среднего по индустрии 2,08 (https://smart--lab-ru.turbopages.org/smart-lab.ru/s/blog/547145.php)
* P/B (показывает отношение рыночной капитализации компании (Price) к ее балансовой стоимости активов) — 4,51 хуже среднего по индустрии 2,89 (https://smart--lab-ru.turbopages.org/smart-lab.ru/s/blog/544822.php)
* D/E (долг/капитал) — 1,65 хуже среднего по индустрии 0,77 (https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mul-tiplikator-d-e-kak-schita...)
* ROE (доходность на капитал компании в процентах годовых, то есть рентабельность) — 57,6% лучше среднего по индустрии 29,9% (https://smart--lab-ru.turbopages.org/smart-lab.ru/s/blog/614205.php)
* PEG ((P/E) / EGR - прогнозируемый процент прироста чистой прибыли компании) — 0,55 (недооценена). (https://smart--lab-ru.turbopages.org/smart-lab.ru/s/blog/858794.php)
* Модель DCF — 8043 р.

В общем в целом ничего сложного, просто нужно знать что эти буковки значат. Конечно, расчет справедливой цены, как предложена в обзоре DCF несколько посложнее чем просто значения мультипликаторов, но на самом деле ничего сверхложного из себя не представляет (https://smart-lab.ru/blog/926557.php).
Еще больше материалов на моем телеграмм канале EcoNOMICS https://t.me/econwsvl .