ГАЗПРОМ мечты сдуваются? РОСНЕФТЬ станет металлургической компанией?

Всех приветствую. Давно не писал, не потому, что не было событий, но как-то несколько отвлекся от рынка. Не покидало ощущение, что рост как минимум замедляется. В связи с этим вышел почти из всех бумаг и как и планировал, закупился облигациями. 13 мая продал Сургутнефтегаз, и уже 15 мая рынок начал валиться. Но если вы думаете, что портфель не просел, то это не так. Я переложился в НОВАТЭК и ВТБ, так как это единственные бумаги, в которых вижу потенциал роста. Конечно, они тоже просели вместе с индексом. Расклад по портфелю сейчас такой 58% акции (ВТБ и НОВАТЭК примерно поровну, 4% от портфеля МТС), 42% облигации ВТБРКС01.
ПРОГНОЗ
НЕФТЬ (месяц) боковик
ИНДЕКС (месяц) вниз
РУБЛЬ (месяц) боковик

От максимума доходности портфеля в 8% за 5 месяцев после просадки сейчас доходность менее 3%. На данный момент стратегия buy and hold (купил и держи). Оправдание от моей спекулятивной стратегии, ну наверное малодушие :) от части, но себя я убедил так. МТС у меня со стопом, на сегодняшний день доходность 15%, ожидаются дивиденды поэтому держим. От НОВАТЭКА и ВТБ особых дивидендов ждать не приходится, но у компаний хорошие перспективы и когда они выстрелят, не угадаешь, а на данный момент вылавливать сил не хватит. НОВАТЭК находится в долгосрочном восходящем тренде, но сейчас пошел на линию поддержки. НОВАТЭК зажимают и всячески препятствуют экспорту газа, но, думаю, решение найдется и акции вернутся к росту, даже не в момент, когда проблема будет решена, а в момент, когда решение замаячит на горизонте, а как предугадать когда. Вот и сидим. ВТБ же показывает прекрасную доходность и в перспективе хороший потенциал роста, сейчас как минимум ожидаю меньшего падения чем индекс. Ну облигации почему ВТБРКС01, я может чего не понимаю, но мне они кажутся очень интересными. На сегодняшний день они торгуются по цене 88,5% от наминала, т.е. 885 рублей вместо 1000. Доходность без учета рефенансирования (т.е. без учёта дополнительной доходности которую получаешь при покупке дополнительных облигаций на деньги которые приходят по купонному доходу) составляет 19,85% и это при том, что при снижении ставки скорее всего будет досрочный выкуп облигаций. Рейтинг ААА. Лет до погашения 6,5. В любой момент деньги можно вывести. Ну по мне так очень даже вариант.
О рынке и прогнозах. По индексу как писал выше, ожидаю снижения, как минимум 3320, но возможно и ниже. Причины кроме высокой ставки и снижающейся нефти окончание периода дивидендных отсечек и удар под дых индексу отказ от выплаты дивидендов ГАЗПРОМА. ГАЗПРОМ показал убыток впервые за 25 лет. Об определенных сложностях в этой компании писали давно, о том, что управление компании оставляет желать лучшего, но пока была труба в Европу, это влияние нивелировалось, а вот, когда появилась необходимость проявить расторопность “зажиревший” топ менеджмент ГАЗПРОМА не справился. Сегодня очень сложно прогнозировать, чего нам ждать от этого гиганта. Лучше пока держаться в стороне.
По нефти. Мы наблюдаем уверенное снижение цены на нефть с 92 до 82 долларов за баррель. Причину снижения вижу две 1) коррекция после бурного роста и 2) высокая ставка рефинансирования в США и главное ожидание, что снижать её быстро не будут. Однако весь май отмечаются низкие объемы, поэтому, думаю, скоро увидим возобновление роста цены на нефть. Вначале уже коррекция к падению, а дальше посмотрим.
По поводу курса рубля, для начала, за счет чего рубль так сильно укрепился. Как отмечалось в статье “С рублем отчасти повторяется ситуация 2 квартала-2022, когда санкции обрубили импорт” ( https://www.finam.ru/publications/item/s-rublem-otchasti-povtoryaetsya-s... ), новые экономические санкции снижают возможность тратить. Платежи отменяют, задерживают. Второй причиной, конечно является выплата дивидендов. Как раз дождался отсечки по ЛУКОЙЛУ и после частичного закрытия гэпа продал, дивиденды заплатили, кстати, честно заплатили 433 рубля за акцию (около 7%) + покупал по 7350, а продал 7818, так, что весьма удачно получилось, ну минус комиссия, но все равно в плюсе.
Из интересного. РОСНЕФТЬ может стать металлургической компанией :). В статье “«Роснефть» может хорошо заработать на литиевой гонке” (finam.ru) сообщается, что сотрудникам компании удалось добыть 300 кг карбоната лития из пластовых вод углеводородных месторождений. Данная технология базируется на применении сорбентов, способных селективно поглощать ионы лития. Звучит перспективно.